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9월 29일 거래대금 상위 30개 안의 상승 종목을 의미 있는 테마로 묶으면 반도체 장비·파운드리 5종이 가장 강한 비교군으로 잡혔다. HPSP, 주성엔지니어링, 한미반도체, DB하이텍, 원익IPS 모두 시가총액 100조원 이하이고 상승 마감했다. 다만 공정 장비, 후공정 장비, 파운드리처럼 사업 위치가 달라 같은 반도체 수급이 실적으로 이어지는 경로와 속도는 서로 다르다.
당일 강도와 평소 대비 거래 활동
당일 상승률은 DB하이텍 +9.99%, HPSP +8.93%, 한미반도체 +7.46%, 주성엔지니어링 +6.22%, 원익IPS +5.76% 순이었다. 거래대금은 HPSP가 2,801억원으로 가장 컸고 주성엔지니어링 2,139억원, 한미반도체 1,778억원이 뒤를 이었다. 20일 평균 대비 거래대금은 HPSP 2.79배와 DB하이텍 1.83배가 두드러졌고, 거래량도 각각 2.51배와 1.53배였다. 주성엔지니어링은 당일 거래대금이 컸지만 평소 대비 배수는 0.90배로 평균을 밑돌았다.
핵심 지표 비교표
| 종목 | 등락률 | 거래대금 | 거래대금/20일 | 거래량/20일 | 회전율 | 시가총액 | 5일 | 20일 | 52주 고가 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HPSP | +8.93% | 2,801억원 | 2.79배 | 2.51배 | 5.58% | 5조 203억원 | +13.5% | +19.8% | -33.5% |
| DB하이텍 | +9.99% | 1,350억원 | 1.83배 | 1.53배 | 2.22% | 6조 819억원 | +12.1% | +50.5% | -38.7% |
| 원익IPS | +5.76% | 1,198억원 | 1.07배 | 1.02배 | 1.87% | 6조 3,956억원 | +7.3% | +17.4% | -30.6% |
| 주성엔지니어링 | +6.22% | 2,139억원 | 0.90배 | 0.84배 | 2.07% | 10조 3,188억원 | +7.8% | +25.3% | -21.7% |
| 한미반도체 | +7.46% | 1,778억원 | 1.19배 | 1.13배 | 0.74% | 24조 187억원 | +6.4% | +14.4% | -41.1% |
추세와 대량거래의 질
다섯 종목 모두 10일선이 40일선 위에 있어 중기 추세의 기본 조건은 충족했다. HPSP, DB하이텍, 원익IPS, 주성엔지니어링은 10일선도 최근 상승했지만 한미반도체는 그 조건을 충족하지 못했다. 최근 25거래일 유효 대량거래는 주성엔지니어링 16회, 한미반도체 6회, HPSP와 원익IPS 각 4회, DB하이텍 1회였다. 동일 가격대 과거 대량거래 중첩은 주성엔지니어링이 1,095건으로 많았지만, 대량거래 급락 이력도 8회로 가장 많았다. 자금 흔적의 양과 질을 함께 봐야 하는 이유다.
종목별 장점과 약점
- HPSP: 평균 대비 거래 활동과 당일 거래대금이 가장 강하고 이동평균 추세도 우호적이다. 반면 대량거래 급락 이력이 5회이고 52주 고가 대비 -33.5%다.
- DB하이텍: 당일 상승률이 가장 높고 20일 수익률도 +50.5%로 선두다. 유효 대량거래와 동일 가격대 중첩 횟수가 적어 추가 자금 확인이 필요하다.
- 원익IPS: 이동평균 흐름과 유효 대량거래가 균형적이다. 다만 당일 활동 배수가 평균 부근이고 급락 이력이 7회다.
- 주성엔지니어링: 중기 수익률 +25.3%와 풍부한 자금 흔적이 강점이다. 그러나 음봉이 양봉보다 많고 대량거래 급락 이력이 비교군에서 가장 많다.
- 한미반도체: 5일·20일 수익률이 모두 플러스이고 유효 대량거래도 확인됐다. 10일선 상승 조건이 약하며 52주 고가 대비 -41.1%로 회복 거리가 크다.
반론과 리스크
반도체 업황 기대가 강해도 장비 발주는 고객사의 투자 일정과 검수 시점에 따라 지연될 수 있고, 파운드리는 가동률과 제품 믹스에 더 민감하다. 후공정 장비는 특정 고객과 기술 전환 속도의 영향을 크게 받는다. 따라서 테마 강세가 다섯 회사의 매출과 이익으로 자동 전이된다고 보기는 어렵다. 특히 대량거래 급락 이력이 많은 종목은 거래 증가가 매수 우위인지 매물 소화인지 종가 흐름까지 확인해야 한다.
다음 거래일 체크포인트
HPSP는 거래대금이 20일 평균의 두 배 이상을 유지하는지, DB하이텍은 급등 뒤 20일 상승폭을 지키는지, 원익IPS는 평균 이상 거래량으로 전환하는지 확인할 필요가 있다. 주성엔지니어링은 양봉 우위 회복과 대량거래 급락 없는 종가 안착, 한미반도체는 10일선 상승 전환이 핵심이다. 공통적으로 장 초반 갭 상승 뒤 거래가 급감하지 않는지와 테마 내 상승 종목 수가 유지되는지를 보자.
최종 비교
종합 순위는 HPSP, DB하이텍, 원익IPS, 주성엔지니어링, 한미반도체 순이다. 70점 동점 세 종목은 대량거래 급락일 수가 적은 DB하이텍 3회, 원익IPS 7회, 주성엔지니어링 8회 순으로 확정했다.
나의 최종 탑픽 종목은 "HPSP"이다. 내 마음속에 HPSP는 80점, DB하이텍 70점, 원익IPS 70점, 주성엔지니어링 70점, 한미반도체 60점이다.