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10월 16일 거래대금 상위 30개 안에서 함께 오른 반도체·AI 하드웨어 종목은 한미반도체와 HPSP다. 두 종목 모두 하루 상승률은 8%대였지만, 5거래일 흐름과 거래의 지속성은 같지 않았다. 이 글은 두 종목을 같은 기준일의 일봉과 장마감 거래대금으로 비교한다.
두 종목을 함께 보되, 같은 사업으로 보지 않는다
한미반도체는 HBM 후공정 장비 기대에, HPSP는 고압 수소 어닐링 장비의 고객사 설비투자에 민감하다. 산업 전체의 AI 투자 확대가 두 회사의 수주와 이익에 같은 속도로 반영된다고 볼 수는 없다. 오늘의 동반 상승은 테마 수급의 관찰 결과이지 개별 실적 개선의 증명은 아니다.
가격·거래 비교표
| 종목 | 종가 | 등락률 | 거래대금 | 거래대금 / 거래량 20일 평균 대비 |
5일 / 20일 수익률 | 52주 고가 거리 | 10일 / 40일선 | 시가총액 | 거래대금/시총 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HPSP | 54,100원 | +8.74% | 1,099억원 | 0.85배 / 0.97배 | -16.3% / +3.8% | -41.2% | 61,695 / 54,361원 | 4.45조원 | 2.47% |
| 한미반도체 | 209,000원 | +8.74% | 1,351억원 | 0.92배 / 1.09배 | -21.7% / -7.1% | -50.9% | 244,620 / 233,242원 | 20.02조원 | 0.68% |
거래대금·거래량 비율은 당일 값을 직전 20거래일 평균으로 나눈 값이다. 52주 고가 거리는 현재 종가가 52주 고가에서 얼마나 아래인지 나타낸다. 표의 등락률과 수급은 10월 16일 장마감 기준으로 맞췄다.
HPSP의 5거래일 수익률은 -16.3%지만 20거래일 수익률은 +3.8%다. 한미반도체는 각각 -21.7%, -7.1%다. 하루 반등만 보면 비슷해도, 최근 하락 압력은 한미반도체 쪽이 더 컸다. 두 종목 모두 종가는 10일선 아래다. 다만 10일선 자체는 40일선 위에 있어 중기 추세의 잔재와 단기 조정이 공존한다.
HPSP의 당일 거래대금은 1,099억원으로 20일 평균의 0.85배, 거래량은 0.97배다. 한미반도체는 1,351억원으로 각각 0.92배와 1.09배다. 상승률이 컸어도 두 종목 모두 거래대금이 평소 20일 평균에 미치지 못했다. 따라서 오늘의 반등을 강한 신규 자금 유입으로 단정하기 어렵다.
종목별 강점과 약점
HPSP의 강점은 20일 수익률이 플러스이고, 52주 고가와의 거리가 -41.2%로 한미반도체보다 가깝다는 점이다. 최근 25거래일 유효 대량거래는 6건이며 동일 가격대의 과거 대량거래 중첩도 확인된다. 약점은 5일 급락, 당일 거래대금 20일 평균 미달, 최근 7거래일 양봉 2일·음봉 5일, 그리고 지난 52주 대량거래 급락일 5일이다.
한미반도체의 강점은 당일 거래대금 규모가 더 크고 20일 평균 대비 거래량이 1.09배라는 점, 최근 25거래일 유효 대량거래가 7건으로 한 건 많다는 점이다. 동일 가격대 과거 대량거래 중첩도 있다. 약점은 5일·20일 수익률이 모두 마이너스이고 52주 고가에서 -50.9% 떨어져 있으며, 최근 7거래일 양봉 1일·음봉 6일, 지난 52주 대량거래 급락일 8일이라는 점이다.
반론과 다음 거래일 체크포인트
두 종목 모두 선정 점수에서는 동점이다. HPSP를 우선한 것은 점수 동률일 때 대량거래 급락 이력이 더 적다는 기준 때문이다. 이는 하방 위험을 비교하는 하나의 방법이지 향후 수익률을 예측하는 확률이 아니다. 한미반도체가 다음 거래일 거래대금 20일 평균을 회복하고 10일선 위로 종가를 올리는 반면 HPSP가 거래대금 없이 다시 밀리면 우선순위는 바뀔 수 있다.
다음 거래일에는 두 종목의 거래대금이 각각 20일 평균 1배를 넘는지, 종가가 10일선 위로 복귀하는지, 반등일 저가를 지키는지 확인한다. HPSP는 50,300원, 한미반도체는 190,800원이 10월 16일 저가다. 고객사의 설비투자나 회사별 수주·실적 근거가 확인되기 전까지는 테마의 동반 상승을 실적의 동반 성장으로 해석하지 않는다.
10월 16일 거래대금 상위 30개 중 이 두 종목에 같은 선정 기준을 적용한 결과이며, 점수는 비교 순위용이지 목표주가나 매수 판단이 아니다. 나의 최종 탑픽 종목은 "HPSP"이다. 내 마음속에 HPSP는 60점, 한미반도체 60점이다.